최근 시장 관계자들은 2022년 하반기 글로벌 폴리프로필렌(PP) 시장의 수급 펀더멘털이 아시아 지역의 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19), 미주 지역의 허리케인 시즌 시작, 그리고 러시아와 우크라이나 간의 갈등 등 여러 가지 어려움에 직면할 것으로 전망했습니다. 또한, 아시아 지역의 신규 생산 시설 가동 또한 PP 시장 구조에 영향을 미칠 수 있습니다.
아시아 PP 공급 과잉 우려. S&P 글로벌 시장 관계자들은 아시아 시장의 폴리프로필렌 수지 공급 과잉으로 인해 2022년 하반기 이후에도 생산 능력이 지속적으로 확대될 것이며, 코로나19는 여전히 수요에 영향을 미치고 있다고 밝혔습니다. 아시아 PP 시장은 어려움에 직면할 수 있습니다.
동아시아 시장의 경우, S&P 글로벌은 올해 하반기에 동아시아에서 총 380만 톤의 새로운 PP 생산 용량이 투입되고, 2023년에는 755만 톤의 새로운 생산 용량이 추가될 것으로 예측했습니다.
시장 소식통들은 이 지역의 지속적인 항만 혼잡 속에서 전염병 제한으로 인해 여러 생산 공장의 가동이 지연되면서 용량 시운전의 신뢰성에 대한 의문이 제기되었다고 지적했습니다. 소식통들은 유가가 견조하게 유지된다면 동아시아 무역업체들이 남아시아와 남미 지역으로의 수출 기회를 계속 모색할 것이라고 전했습니다. 특히 중국의 PP 산업은 단기 및 중기적으로 세계 공급 패턴을 변화시킬 것이며, 그 속도는 예상보다 빨라질 수 있습니다. 싱가포르가 올해 용량 증설 계획이 없다는 점을 고려할 때, 중국은 결국 싱가포르를 제치고 아시아 및 중동에서 세 번째로 큰 PP 수출국이 될 가능성이 있습니다.
북미 지역은 프로필렌 가격 하락에 대한 우려를 표하고 있습니다. 상반기 미국 PP 시장은 지속적인 내륙 물류 문제, 현물 공급 부족, 그리고 경쟁력 없는 수출 가격 등으로 어려움을 겪었습니다. 하반기 미국 내수 시장과 수출 PP 시장은 불확실성에 직면할 것으로 예상되며, 시장 관계자들은 이 지역의 허리케인 시즌 영향 가능성에도 주목하고 있습니다. 한편, 미국 수요는 대부분의 PP 수지 수요를 꾸준히 소화하며 계약 가격을 안정적으로 유지하고 있지만, 폴리머 등급 프로필렌 현물 가격 하락과 수지 구매자들이 가격 인하를 요구함에 따라 시장 관계자들은 여전히 가격 조정을 논의하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 북미 시장 참여자들은 공급 증가에 대해 여전히 신중한 입장을 보이고 있습니다. 작년 북미 지역의 신규 생산은 외부 PP 가격 하락으로 인해 라틴 아메리카와 같은 기존 수입 지역과의 경쟁력을 강화하지 못했습니다. 올해 상반기에는 불가항력적인 상황과 여러 공장의 정비로 인해 공급업체의 현물 구매가 거의 없었습니다.
유럽 PP 시장, 상류 영향으로 타격
유럽 PP 시장의 경우, S&P Global은 상류 가격 압박이 하반기 유럽 PP 시장의 불확실성을 지속시킬 것으로 보인다고 밝혔습니다. 시장 참여자들은 일반적으로 자동차 및 개인 보호 장비 산업의 수요 약세로 하류 수요가 여전히 부진할 수 있다고 우려하고 있습니다. 재활용 PP 시장 가격이 지속적으로 상승하면 구매자가 더 저렴한 버진 수지 재료로 전환하는 경향이 있으므로 PP 수지 수요에 도움이 될 수 있습니다. 시장은 하류 비용보다 상류 비용 상승을 더 우려하고 있습니다. 유럽에서는 주요 원자재인 프로필렌의 계약 가격 변동으로 상반기 내내 PP 수지 가격이 상승했으며, 기업들은 원자재 가격 상승분을 하류에 전가하기 위해 노력했습니다. 또한 물류상의 어려움과 높은 에너지 가격도 가격을 상승시키고 있습니다.
시장 참여자들은 러시아-우크라이나 갈등이 유럽 PP 시장 변화에 핵심 요인으로 작용할 것이라고 전망했습니다. 상반기에는 유럽 시장에 러시아산 PP 수지 원료 공급이 전무하여 다른 국가 거래업체들에게 공급 공간을 제공했습니다. 또한, S&P 글로벌은 터키 PP 시장이 하반기에도 경제적 우려로 인해 심각한 역풍을 겪을 것으로 예상합니다.
게시 시간: 2022년 9월 28일