최근 시장 참여자들은 2022년 하반기 세계 폴리프로필렌(PP) 시장의 수급 기본 요인들이 여러 어려움에 직면할 것으로 예측했는데, 주요 원인으로는 아시아의 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 대유행, 미주 지역의 허리케인 시즌 시작, 그리고 러시아와 우크라이나 간의 갈등 등이 꼽혔습니다. 또한, 아시아 지역의 신규 생산 설비 가동 역시 PP 시장 구조에 영향을 미칠 수 있습니다.
아시아 PP 공급 과잉 우려가 커지고 있습니다. S&P 글로벌 시장 관계자들은 아시아 시장의 폴리프로필렌(PP) 수지 공급 과잉으로 인해 2022년 하반기 이후 생산 능력 확대가 지속될 것으로 예상되지만, 코로나19 팬데믹으로 인한 수요 부진이 지속되면서 아시아 PP 시장이 어려움에 직면할 수 있다고 밝혔습니다.
S&P 글로벌은 동아시아 시장에서 올해 하반기에 총 380만 톤의 신규 PP 생산 설비가 가동될 것으로 예상하며, 2023년에는 755만 톤의 신규 생산 설비가 추가될 것으로 전망하고 있습니다.
시장 관계자들은 역내 항만 혼잡이 지속되는 가운데, 코로나19 관련 제한 조치로 인해 여러 생산 공장의 가동이 지연되면서 생산 능력 가동의 신뢰성에 대한 의문이 제기되고 있다고 지적했습니다. 관계자들은 유가가 견조하게 유지된다면 동아시아 무역업체들은 남아시아와 남미 시장으로의 수출 기회를 계속해서 모색할 것이라고 전망했습니다. 특히 중국의 PP(폴리프로필렌) 산업은 단기 및 중기적으로 글로벌 공급 구도를 변화시킬 것이며, 그 속도는 예상보다 빠를 수 있다고 분석했습니다. 싱가포르가 올해 생산 능력 확대를 계획하고 있지 않다는 점을 고려할 때, 중국은 결국 싱가포르를 제치고 아시아 및 중동 지역에서 세 번째로 큰 PP 수출국으로 부상할 가능성도 있습니다.
북미 지역은 프로필렌 가격 하락에 대한 우려를 표하고 있습니다. 올해 상반기 미국 PP 시장은 지속적인 내륙 물류 문제, 공급 부족, 그리고 경쟁력 없는 수출 가격으로 인해 어려움을 겪었습니다. 하반기에도 미국 국내 시장과 PP 수출은 불확실성에 직면할 것으로 예상되며, 시장 참여자들은 해당 지역의 허리케인 시즌이 미칠 영향에도 주목하고 있습니다. 한편, 미국 내 수요는 대부분의 PP 수지에 대한 꾸준한 소비를 유지하며 계약 가격을 안정적으로 지켰지만, 폴리머 등급 프로필렌 슬립의 현물 가격과 수지 구매자들의 가격 인하 요구로 인해 시장 참여자들은 여전히 가격 조정에 대한 논의를 이어가고 있습니다.
그럼에도 불구하고 북미 시장 참여자들은 공급 증가에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다. 지난해 북미 지역의 신규 생산은 낮은 외부 PP 가격 때문에 남미와 같은 전통적인 수입 지역과의 경쟁력 향상에 큰 도움이 되지 못했습니다. 올해 상반기에는 불가항력과 여러 생산 시설의 개보수 작업으로 인해 공급업체들의 현물 공급 제안이 거의 없었습니다.
유럽 PP 시장, 상류 부문 타격 받아
유럽 PP 시장에 대해 S&P 글로벌은 하반기에도 상류 가격 압력이 지속되어 불확실성이 커질 것으로 전망했습니다. 시장 참여자들은 자동차 및 개인 보호 장비 산업의 수요 부진으로 하류 수요가 여전히 부진할 것을 우려하고 있습니다. 재활용 PP 시장 가격의 지속적인 상승은 구매자들이 더 저렴한 신규 수지 원료로 눈을 돌리는 경향을 보여 PP 수지 수요에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 시장은 하류 비용 상승보다는 상류 비용 상승에 더 큰 우려를 표하고 있습니다. 유럽에서는 핵심 원료인 프로필렌의 계약 가격 변동이 상반기 내내 PP 수지 가격을 끌어올렸고, 기업들은 원자재 가격 상승분을 하류에 전가하려는 노력을 기울였습니다. 또한 물류 차질과 높은 에너지 가격 역시 가격 상승을 부추기는 요인입니다.
시장 관계자들은 러시아-우크라이나 분쟁이 유럽 PP 시장 변화에 중요한 요인으로 작용할 것이라고 전망했습니다. 상반기에는 유럽 시장에 러시아산 PP 수지 공급이 중단되어 다른 국가의 거래자들이 시장을 공략할 수 있는 여지가 생겼습니다. 또한 S&P 글로벌은 터키 PP 시장이 경제적 우려로 인해 하반기에도 심각한 어려움을 겪을 것으로 예상했습니다.
게시 시간: 2022년 9월 28일