상파울루(ICIS) – 브라질 국영 에너지 기업 페트로브라스는 월요일, IG4가 지원하는 펀드가 노보노르가 보유한 지분 인수를 위해 제시한 구속력 있는 제안 조건에 따라 폴리머 제조업체 브라스켐에 대한 동등한 경영권을 확보할 예정이라고 밝혔다.
페트로브라스는 IG4가 4월 19일자 서한에서 브라스켐에 대한 새로운 주주 계약을 페트로브라스와 체결하기로 약속했으며, 이 계약에는 폴리머 생산업체의 경영진 합의가 필요하다고 밝혔습니다.
현재 브라스켐의 자본 구조는 노보노르가 38.8%의 지분을 보유한 최대 주주이지만, 의결권은 50.1%에 달합니다. 페트로브라스는 36.1%의 지분을 소유하고 있으며, 의결권은 47%입니다.
브라질 에너지 대기업 페트로브라스는 "FIP(IG4가 지원하는 투자자)가 페트로브라스와 새로운 브라스켐 주주 계약을 체결하여 FIP와 페트로브라스 간의 균형 잡힌 지배구조를 확립하기로 약속하는 구속력 있는 서한을 받았다"고 밝혔습니다.
“다음 사항을 포함합니다: (1) 이사회 및 주주총회의 모든 결의에 있어 합의를 얻어야 하는 의무, (2) 각 당사자가 이사회와 집행위원회에 동등한 수의 구성원을 임명할 권리.”
이번 거래는 노보노르의 지배주주인 NSP 인베스티멘토스와 신용권 투자 펀드인 FIDC, 그리고 멀티전략 주식 펀드인 FIP 간에 진행되며, 두 펀드 모두 Vortx Capital이 운용하고 IG4가 자문을 맡고 있습니다.
페트로브라스는 이사회에서 2월에 승인한 바에 따라 현재 브라스켐 주주 계약에 명시된 우선매수권 또는 동반매수권을 행사할지 여부를 검토 중이라고 덧붙였다.
우선매수권은 기존 주주가 외부 당사자보다 먼저 주식을 매입할 수 있도록 하는 권리이며, 동반매각권은 소수 주주가 동일한 조건으로 다수 주주 매각에 참여할 수 있도록 하는 권리입니다.
운영적인 측면에서 브라스켐은 라틴 아메리카 최대의 화학제품 생산업체입니다.계속해서 압박에 직면하고 있습니다.전 세계적인 공급 과잉과 높은 수입량으로 인해 브라질은 더욱 경쟁력 있는 가격으로 제품을 수입할 수 있게 되었습니다.
4월 초, 그것은 사실임을 확인했습니다.채권자 보호 조치 검토이는 보다 광범위한 자본 구조 조정의 일환입니다. 투자자들의 시선은 이제 브라스켐이 7월에 지급해야 할 1억 달러 규모의 채권 이자 지급에 쏠려 있습니다.
한ICIS와의 인터뷰신용평가기관 무디스의 브라질 화학 부문 분석가는 브라스켐의 문제가 다면적이고 너무 복잡해서 단기간에 해결할 수 없다고 말했다.
"우리가 알고 있는 것은 그들이 지금까지 이자 지급을 해 왔다는 것이며, 올해 상반기에 만기가 도래하는 채권을 더 쉽게 재융자하기 위해 그렇게 하고 있다는 소문이 있었다는 것입니다."라고 카롤리나 치멘티는 인터뷰에서 말했습니다.
"현재 확인되지 않은 보도에 따르면 차기 이자 지급으로 인해 유동성 압박이 발생할 수 있다는 이야기가 나오고 있습니다. 상황을 좀 더 지켜봐야 할 것 같습니다. 지난번 인터뷰 이후 제 생각은 변함이 없습니다. 브라스켐 사태는 변수가 너무 많아 쉽게 해결될 문제가 아니라고 생각합니다."
과거 오데브레히트 그룹의 계열사였던 노보노르는 법정관리를 받고 있으며, 지난 10년간 부채 부담을 줄이기 위해 브라스켐 지분 매각을 추진해 왔다.
브라스켐은 브라질 유일의 폴리에틸렌(PE) 생산업체이지만, 생산량으로는 국내 수요를 충족하지 못합니다. 이 외에도 폴리프로필렌(PP)과 폴리염화비닐(PVC) 등을 생산합니다.
전반적으로 브라질의 국내 화학제품 수요는 약 50%가 수입에 의존하고 있는데, 이는 2억 1500만 명에 달하는 인구의 국내 수요를 생산량이 충족시키지 못하기 때문입니다.
게시 시간: 2026년 4월 21일