2023년에 접어들면서 글로벌 폴리염화비닐(PVC) 시장은 다양한 지역의 수요 부진으로 여전히 불확실성에 직면해 있다.2022년 대부분 동안 아시아와 미국의 PVC 가격은 급격한 하락세를 보였으며 2023년에 들어서기 전에 바닥을 쳤습니다. 2023년에 들어서면서 다양한 지역 중에서 중국이 전염병 예방 및 통제 정책을 조정한 후 시장이 이에 대응할 것으로 예상됩니다.미국은 인플레이션에 대처하고 미국 내 PVC 수요를 억제하기 위해 금리를 추가로 인상할 수도 있습니다.중국을 필두로 하는 아시아와 미국은 글로벌 수요 부진 속에서도 PVC 수출을 늘렸다.유럽의 경우, 이 지역은 여전히 높은 에너지 가격과 인플레이션 침체라는 문제에 직면할 것이며 아마도 산업 이윤율의 지속 가능한 회복은 없을 것입니다.
유럽은 경기 침체에 직면
시장 참여자들은 2023년 유럽 가성소다 및 PVC 시장 심리가 경기 침체의 심각성과 수요에 미치는 영향에 따라 달라질 것으로 예상하고 있습니다.염소-알칼리 산업 체인에서 생산자의 이익은 가성소다와 PVC 수지 사이의 균형 효과에 의해 좌우되며, 한 제품이 다른 제품의 손실을 보충할 수 있습니다.2021년에는 두 제품 모두 PVC가 지배적으로 수요가 많을 것입니다.그러나 2022년에는 경제난과 높은 에너지 비용으로 인해 가성소다 가격이 급등하면서 클로르-알칼리 생산이 감소하면서 PVC 수요가 둔화됐다.염소가스 생산 문제로 인해 가성소다 공급이 부족해지면서 미국 화물에 대한 주문이 많이 유입되면서 미국 수출 가격이 2004년 이후 최고 수준으로 치솟았습니다. 동시에 유럽의 PVC 현물 가격은 급락했지만 앞으로도 그럴 것입니다. 2022년 말까지 세계에서 가장 높은 수준에 속합니다.
시장 참여자들은 인플레이션으로 인해 소비자 최종 수요가 위축되면서 2023년 상반기 유럽 가성소다 및 PVC 시장이 더욱 약세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.가성소다 무역업자는 2022년 11월 “가성소다 가격 상승이 수요 파괴를 초래하고 있다”고 말했다.그러나 일부 거래자들은 가성소다와 PVC 시장이 2023년에 정상화될 것이며 유럽 생산자들은 이 기간 동안 높은 가성소다 가격으로 인해 이익을 얻을 수 있다고 말했습니다.
미국 수요 부진으로 수출 증가
시장 소식통에 따르면 2023년에 들어서면서 미국 통합 염소-알칼리 생산업체들은 높은 가동 부하를 유지하고 가성소다 가격 강세를 유지할 것이며 PVC 가격 약세와 수요는 지속될 것으로 예상된다.2022년 5월 이후 미국 PVC 수출 가격은 약 62% 하락한 반면 가성소다 수출 가격은 2022년 5월부터 11월까지 약 32% 상승한 후 하락하기 시작했다.미국 가성소다 생산능력은 2021년 3월 이후 9% 감소했는데, 이는 주로 Olin의 일련의 가동 중단으로 인해 가성소다 가격 상승을 뒷받침했습니다.2023년에 들어서면서 가성소다 가격의 강세도 약화되겠지만 하락폭은 둔화될 수 있다.
미국의 PVC 수지 생산업체 중 하나인 Westlake Chemical도 내구성 플라스틱 수요 감소로 인해 생산 부하를 줄이고 수출을 확대했습니다.미국의 금리 인상 둔화는 내수 증가로 이어질 수 있지만, 시장 참여자들은 중국 내수가 반등하느냐에 따라 글로벌 경기 회복이 달려 있다고 입을 모은다.
중국 잠재수요 회복에 주목
아시아 PVC 시장은 2023년 초에 반등할 수 있지만, 시장 소식통에 따르면 중국 수요가 완전히 회복되지 않으면 회복은 여전히 제한적일 것이라고 합니다.2022년 아시아 지역 PVC 가격은 급격히 하락할 것이며, 그해 12월 가격은 2020년 6월 이후 최저치를 기록할 것이다. 이러한 가격 수준은 현물 구매를 촉발한 것으로 보이며 하락세가 바닥을 쳤을 수 있다는 기대감이 높아졌다고 시장 소식통은 전했다.
소식통은 또한 2022년과 비교하면 2023년 아시아 PVC 현물 공급은 여전히 낮은 수준에 머물 수 있으며 상류 크래킹 생산의 영향으로 가동 부하율이 감소할 것이라고 지적했다.무역 소식통은 2023년 초 미국산 PVC 화물의 아시아로의 흐름이 둔화될 것으로 예상하고 있다. 그러나 미국 소식통은 중국 수요가 반등해 중국 PVC 수출이 감소하면 미국 수출이 증가할 수 있다고 말했다.
세관 자료에 따르면 중국의 PVC 수출량은 2022년 4월 278,000톤으로 사상 최대치를 기록했다. 미국 PVC 수출 가격이 하락하고 아시아 PVC 가격이 하락하고 운임이 급락하면서 2022년 후반 중국의 PVC 수출이 둔화되면서 아시아 지역의 글로벌 경쟁력이 회복됐다. PVC.2022년 10월 기준 중국의 PVC 수출량은 96,600톤으로 2021년 8월 이후 최저 수준이다. 일부 아시아 시장 소식통은 중국이 방역 조치를 조정함에 따라 2023년 중국 수요가 반등할 것이라고 말했다.반면, 높은 생산 비용으로 인해 중국 PVC 공장의 가동률은 2022년 말까지 70%에서 56%로 떨어졌습니다.
게시 시간: 2023년 2월 14일